Дилерская деятельность и дилеры

дилерская деятельность, дилер, дилеры, организация дилерской деятельности, лицензия на дилерскую деятельность, дилерской деятельностью называется, дилерская деятельность это, что такое дилерская деятельность, понятие дилерской деятельности

Дилерская деятельность распространена не столько на фондовом рынке, сколько в более привычных потребителю сферах (например, автобизнесе).

Тем не менее, дилерская деятельность на фондовом рынке «не теряется» среди прочих разновидностей биржевой деятельности и вкупе с ними обеспечивает нормальное функционирование фондового рынка.

Организацией дилерской деятельности в той или иной степени занимаются правительство и уполномоченные финансовые структуры, главным образом, Центробанк.

Настоящая публикация является логическим продолжением цикла статей, посвященных функционированию фондового рынка.

В частности, кратко, насколько это возможно, мы рассмотрим следующие вопросы:

[1] кто такие дилеры и что такое дилерская деятельность;

[2] каковы особенности лицензирования дилерской деятельности;

[3] уровень ответственности и обязанности дилера.

Дилеры и дилерская деятельность

Дилерская деятельность – это процесс публичного приобретения или реализации дилерской организацией (дилером) акций или облигаций на фондовом рынке от своего имени с принятием на себя обязанности исполнения сделок на заранее оговоренных условиях.

Дилерской деятельностью доверено заниматься немногим. Только дилерам.

Дилерами, как известно, не рождаются. Дилерами становятся. К их числу относят лицензированных участников фондового рынка, зарегистрированных в качестве юридических лиц.

Отдельные граждане, увы, лишены возможности быть дилерами.

Жесткие требования к функционированию дилерских организаций должны компенсироваться достойным вознаграждением их стараний.

Денежные ручейки, текущие в дилерский карман, могут складываться из [1] оплаты консультационных услуг, [2] комиссионных выплат за сопровождение клиентских сделок, [3] чистого дохода от реализации акций или облигаций.

Своевременная и полноценная оплата услуг дилера крайне важна, так как от этого напрямую зависит его финансовая устойчивость, являющаяся гарантом исполнения дилерской организацией своих обязательств.

Дилеры с силу специфики своей деятельности способны влиять на фондовые котировки ценных бумаг напрямую.

Одна из обязанностей дилеров – публично доводить до сведения клиентов и заинтересованных лиц данные о текущих котировках ценных бумаг, видах и количестве предлагаемых фондовым рынком акций и/или облигаций, других существенных условиях, которые клиенты могут учитывать при принятии решений о заключении тех или иных сделок.

Сделки, заключаемые клиентами с дилерами, обязательны к исполнению обеими сторонами.

Лицензирование дилерской деятельности

Лицензия на дилерскую деятельность – это обязательное условие выхода дилера на фондовый рынок.

Проверку документации, соблюдения условий лицензирования и, наконец, непосредственную выдачу лицензий на дилерскую деятельность прибрал к рукам Департамент допуска на финансовый рынок, значащийся в структуре Центробанка Российской Федерации.

Лицензирование дилерской деятельности, подобно уличному указателю, устремляется в двух направлениях.

Одна, скажем так, ветвь касается финансовых операций с государственными, другая — с корпоративными акциями и облигациями.

Обязанности и ответственность дилера

Дилерская деятельность буквально пронизана высочайшим уровнем ответственности.

В некотором смысле степень этой ответственности определяется характером ее законодательного регулирования.

Помимо прочего, дилерские организации обязаны:

[1] точно в срок и с должной полнотой ИНФОРМИРОВАТЬ своих клиентов о всякого рода рисках инвестиционной деятельности, изменениях и событиях на фондовом рынке, которые сами по себе или вкупе с другими обстоятельствами способны потрепать их инвестиции;

[2] «расшибиться в доску» (с соблюдением разумных предосторожностей, естественно) ради ЗАЩИТЫ интересов клиента;

[3] исключить в своей работе любые манипуляции и МАХИНАЦИИ с инсайдерской информацией, влекущих кривотолки и недоверие к рыночным сделкам;

[4] строго блюсти принцип ПЕРВООЧЕРЕДНОГО исполнения поручений (заказов, заявок) клиента перед сугубо дилерскими операциями (особливо в случаях одновременного исполнения брокерских и дилерских полномочий);

[5] подготовить почву для предельно КОМФОРТНОГО исполнения клиентских сделок.

Дилерская деятельность: заключение

Дилерской деятельностью называется особый вид деятельности на рынке ценных бумаг, доступный только дилерам, обладающим соответствующей лицензией, и предполагающий покупку и/или продажу от своего имени и за свои собственные средства ценных бумаг.

Брокерская и дилерская деятельность часто идут рука об руку и успешно совмещаются в одном лице.

Благодаря этому клиенты могут потреблять брокерские услуги, связанные с приобретением или реализацией брокерами по их поручениям (заказам) ценных бумаг, и прибегать к консультационным услугам дилеров по финансовым вопросам.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *