Что нужно знать о доходности ПИФов?

доходность пифов, пифы рейтинг доходности, пифы доходность 2014, рейтинг пифов по доходности 2014, какая доходность пифов, сравнение пифов по доходности, доходность пифов за 2013 год

Продолжаем серию публикаций об особенностях коллективных инвестиций и критериях отбора паевых фондов. Сегодня нас будет интересовать доходность ПИФов.

Не секрет, что наиболее часто к отбору ПИФов подбираются именно с «парадного входа», коим, конечно, по праву считается его доходность.

Как мы увидим далее (после анализа наисвежайших статистических данных), это едва ли не главная причина, по которой инвесторы не могут угнаться даже за среднерыночными значениями доходности.

В основе массового ослепления лежит предположение, согласно которому фонд, показавший доходность на достаточно длительном временном отрезке (год и более), в дальнейшем будет работать с той же отдачей и примерно с тем же уровнем доходности.

Так ли это на самом деле?

Разобраться в этом нам поможет важный инструмент, позволяющий оценить, что представляют собой те или иные ПИФЫ, — рейтинг доходности за соразмерные периоды.

Сравнение ПИФов по доходности – мощный технический навык, срывающий пелену с глаз и очищающий разум от всякого бреда.

Чтобы от наших умозаключений не веяло затхлостью и плесенью, сравнивать будем доходность ПИФов в 2014 году и доходность ПИФов за 2013 год.

Благо, у нас есть возможность раздобыть проверенные данные и распихать их по двум небольшим табличкам.

Доходность ПИФов за 2013 год

Для начала взглянем на таблицу, отражающую данные о доходности ПИФов за период с ноября 2012 г. по ноябрь 2013 г. (соответствующие данные нами любезно заимствованы с официального сайта Национальной лиги управляющих, http://nlu.ru):

Наименование ПИФа Управляющая компания Доходность, %
Экорент Республиканская управляющая компания 3831,42
Гранд Земельный Новые технологии управления 692,24
Пригородные земли Лэнд Кэпитал 324,18
Сити-Капитал Инвестстрой 283,36
Сельскохозяйственный Эверест ЭМ 278,80
ОфисЦентр Объединенные инвестиционные фонды 176,53
Тверская усадьба ГФТ ПИФ 125,35
Земля-Недвижимость Основа 113,46
Михайловский — Рентный Михайловский 107,11
Новая Москва Еврофинансы 75,62
РЕГИОН Коммерческая Недвижимость Универ Менеджмент 70,03
АФМ. Ростошинские пруды АФМ 61,79
Инженер Еврофинансы 57,44
Сбербанк-Телекоммуникации и технологии Сбербанк Управление Активами 54,84
Колизей Инвест Сити 54,69
Шаляпин ЭнергоИнвестКапитал 47,22
Сбербанк – Глобальный Интернет Сбербанк Управление Активами 46,52
ВТБ-Фонд Телекоммуникаций ВТБ Капитал Управление Активами 46,28
Останкино – фонд телекоммуникаций ВТБ Капитал Управление Активами 45,13
Казанский гастроном ЭнергоИнвестКапитал 45,09

Рейтинг ПИФов по доходности (2014)

А теперь взглянем на «двадцатку» фондов, показавших наилучшие показатели доходности за период с ноября 2013 г. по ноябрь 2014 г. (то есть спустя ровно год):

Наименование ПИФа Управляющая компания Доходность, %
РГС – Мировые технологии Управление Сбережениями 71,46
УРАЛСИБ Глобал Реал Эстейт Управляющая компания УРАЛСИБ 65,61
Открытие — Зарубежная собственность Открытие 63,34
Сбербанк – Америка Сбербанк Управление Активами 61,17
УРАЛСИБ Акционерные рынки развитых стран Управляющая компания УРАЛСИБ 59,32
Райффайзен-США Райффайзен Капитал 58,31
Открытие — США Открытие 55,38
ОЛМА – США Олма-финанс 53,83
УРАЛСИБ Акционерные рынки развивающихся стран Управляющая компания УРАЛСИБ 52,29
УРАЛСИБ Долговые рынки развитых стран Управляющая компания УРАЛСИБ 49,99
Сбербанк — Развивающиеся рынки Сбербанк Управление Активами 49,78
УРАЛСИБ Долговые рынки развивающихся стран Управляющая компания УРАЛСИБ 49,10
ОЛМА – КИТАЙ Олма-финанс 47,74
Газпромбанк – Мировая продовольственная корзина Газпромбанк-Управление активами 46,27
ОТКРЫТИЕ – Китай Открытие 44,95
Газпромбанк-Фонд рынков развивающихся стран Газпромбанк-Управление активами 43,88
БКС – Технологии Брокеркредитсервис 43,37
ВТБ-Фонд Металлургии ВТБ Капитал Управление Активами 43,19
Сбербанк – Европа Сбербанк Управление Активами 41,42
Сбербанк — Еврооблигации Сбербанк Управление Активами 40,84

ПИФы: рейтинг доходности

Сравнивая обе таблицы, отметим про себя одну ПРЕНЕПРИЯТНЕЙШУЮ вещь: ни одному паевому фонду, вошедшему в «двадцатку» самых доходных в сезоне 2012/2013, НЕ УДАЛОСЬ войти по этому же критерию в «двадцатку» образца 2013/2014.

Вот так дела!..

«Рейтинг ПИФов по доходности – 2014» напрочь спутал все карты и масти, так старательно рассортированные в «рейтинге ПИФов по доходности – 2013».

Может показаться, что имеет место досадная случайность. Но это НЕ ТАК.

Это БОЛЕЕ чем закономерность, которая повторялась, повторяется и будет повторяться из года в год.

Какое это имеет значение для нас с вами?

Самое непосредственное.

Имея дело с инвестициями в ПИФы, НИКОГДА в качестве основного критерия для отбора паевых фондов в свой портфель не стоит принимать доходность.

С вероятностью 9 из 10 отобранные вами фонды не смогут повторить свои же «подвиги» через год.

Подобная ситуация характерна не только для российских реалий. Это повсеместная практика. Цифры могут показаться удручающими.

Согласно исследованиям, проведенным американскими компаниями, в среднем только один паевой фонд из четырех, сумевших закрепиться в ТОПе в течение трех лет, сможет продержаться там же в течение следующего трехлетнего цикла.

Выбирая в качестве основного критерия инвестирования в ПИФы доходность, вы ставите под угрозу собственное финансовое благополучие.

Несмотря на это, отбор ПИФов по критерию их доходности остается одним из наиболее популярных среди инвесторов, особенно начинающих…

Бойтесь сверхдоходности ПИФов

Каждый раз, когда паевой фонд показывает сверхдоходность (как, например, ПИФ «Экорент» по состоянию на ноябрь 2013 г.), стоит задать себе вопрос: что является ИСТОЧНИКОМ этой самой сверхдоходности?..

Ведь аккумулированные капиталы все (законные) паевые фонды реинвестируют в финансовые инструменты, обращающиеся на рынке, причем с учетом всех мыслимых и немыслимых ограничений, налагаемых на них законодательством и контролирующими органами…

Не секрет, что доходность большинства финансовых инструментов, как правило, не превышает 20% годовых.

И как же нужно исхитриться, чтобы на протяжении одного-двух-трех месяцев стабильно переигрывать среднерыночные показатели доходности?

Да не просто переигрывать, а побеждать с ЗАПАСОМ, процентов этак на 20-30 превышая средние показатели.

Вот именно в ТАКИЕ моменты вас должна посетить мысль: не финансовая ли пирамида возникла на моем пути?..

Не торопитесь гнать эту мысль прочь, а наоборот, притяните ее к себе поближе, постарайтесь разглядеть ее со всех сторон и доподлинно разобраться, с чем приходится иметь дело.

Так может статься, что источником доходов вашего ПИФа оказались не реинвестиции, а банальные первичные поступления вновь прибывших клиентов…

Надеюсь, главную мысль статьи вы поняли: НИКОГДА НЕ ГОНЯТЬСЯ ЗА СВЕРХДОХОДНОСТЬЮ ПРИ ВЫБОРЕ ПИФА. Хотя бы просто из принципа.

А что же тогда выбирать? Какая доходность ПИФов вас устроит?

Отбирайте только те фонды, которые стабильно показывают СРЕДНЮЮ доходность и на протяжении не менее 5 лет столь же СТАБИЛЬНО обыгрывают среднерыночные значения доходности.

Одного этого правила – если следовать ему буквально – вам будет достаточно, чтобы навсегда распрощаться со своими финансовыми затруднениями. Удачных инвестиций!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *