Лизинг и финансирование инвестиций

лизинг, что такое лизинг, лизинг это, определение лизинга, понятие лизинга, лизинговые сделки, предмет лизинга, субъекты лизинга, лизинговые компании, лизингодатель, лизингополучатель

Лизинг представляет собой специфическую форму финансирования инвестиций, появившуюся в США в начале 1950-х гг. и – несколько позднее – в государствах Западной Европы.

Позже финансирование инвестиций посредством лизинга получило практически повсеместное распространение в странах с рыночной экономикой, в том числе и на всем постсоветском пространстве.

Применение лизинга в ряде случаев является единственно возможным вариантом удовлетворения потребностей в инвестициях всех сторон инвестиционных сделок.

Этим, пожалуй, и объясняется его популярность среди инвесторов всего мира (к примеру, в Японии таким способом финансируется до четверти всего объема инвестиций, в европейских странах этот показатель достигает 15-20 процентов).

Что такое лизинг

В классическом варианте лизинг – это разновидность хозяйственно-правового договора, в соответствии с которым лизингодатель принимает на себя обязательство по приобретению у третьего лица (продавца) в свою собственность имущества и предоставлению этого имущества за определенную плату во временное пользование лизингополучателю с правом дальнейшего выкупа.

Из этого определения следует, что договор лизинга является трехсторонним.

Сторонами договора являются лизингодатель, продавец и лизингополучатель.

Суть лизинговой сделки простыми словами

Обычно в роли лизингополучателя выступают банки и другие кредитные организации, способные одномоментно профинансировать крупные приобретения.

В ситуации, когда некая коммерческая организация или предприниматель не способны сразу выплатить стоимость какого-либо оборудования (например, грузового тягача), продавец которого требует полной предоплаты, самое время воспользоваться преимуществами договора лизинга.

Для этого предпринимателю (иному субъекту хозяйствования) необходимо обратиться в банк, оказывающий услуги по финансированию инвестиций посредством лизинга, и заключить соответствующий договор (либо группу договоров), регулирующий взаимоотношения лизингодателя (банка), лизингополучателя (предпринимателя) и продавца (коммерческой организации, реализующей транспортное средство).

В результате все стороны будут удовлетворены.

ПРОДАВЕЦ сразу же получит требуемую сумму и избавится от «наскучившего» ему товара.

БАНК, выкупив транспортное средство или оборудование и начав сдавать его в аренду предпринимателю, сможет получить в конечном итоге прибыль за счет предоставленных услуг по финансированию сделки в форме лизинговых платежей, поступающих за пользование имуществом.

Наконец, ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ будет избавлен от необходимости разовой выплаты крупной суммы из собственных средств и сможет сразу же приступить к использованию соответствующего имущества, которое с течением времени (после выплаты банку требуемых арендных платежей) станет его собственностью.

Предмет лизинга

Предмет лизинга – это то имущество, которое может быть приобретено посредством заключения лизинговой сделки. Речь идет о непотребляемых вещах, включая движимое и недвижимое имущество, которое предполагается использовать в предпринимательской деятельности.

Обычно в качестве предмета лизинга выступают транспортные средства, производственное оборудование, здания, сооружения, имущественные комплексы, в том числе предприятия в целом.

Законодательством того или иного государства могут быть установлены соответствующие ограничения относительно круга объектов, которые способны выступать в качестве предмета лизинга.

К примеру, согласно российскому законодательству недопустимо заключение договоров лизинга в отношении земельных участков, имущества, изъятого из гражданского оборота, природных объектов.

Субъекты лизинга

В качестве основных субъектов лизинга могут выступать [1] лизингодатели, [2] лизингополучатели, [3] продавцы имущества, [4] банки и другие кредитные учреждения.

В качестве «вспомогательных» субъектов лизинга в специальное литературе выделяют иногда [5] страховые организации, а также [6] некоммерческие объединения банков и лизинговых компаний.

Как отмечалось выше, лизингодателями могут быть физические или юридические лица, приобретающие за счет собственных или привлеченных средств в свою собственность некоторое имущество для последующей его передачи во временное пользование лизингополучателю.

В роли лизингополучателей также могут выступать физические и юридические лица, получающие в возмездное пользование имущество, приобретенное по лизинговой сделке лизингодателем, на определенный срок, по окончании которого это имущество – в зависимости от условий сделки – может быть обращено или не обращено в собственность лизингополучателя.

В качестве продавцов имущества вправе выступать любые дееспособные физические и юридические лица.

Страховые организации могут привлекаться для страхования инвестиционных рисков, сопровождающих лизинговые сделки, а некоммерческие объединения банков и лизинговых компаний, как правило, предназначены для координации деятельности соответствующих субъектов в процессе осуществления совместной инвестиционной деятельности.

Резюме

Настоящая статья является вводной по теме лизинга как формы финансирования инвестиций.

За рамками публикации остались вопросы классификации лизинговых сделок, анализа преимуществ и недостатков данного хозяйственно-правового договора, некоторые другие смежные вопросы…

Обо всем этом мы обязательно поговорим в следующий раз. До встречи!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *