Термин «срочные стратегии инвестирования» используется для обозначения группы инвестиционных стратегий, более известных как кратко-, средне- и долгосрочная стратегии инвестирования.
Их ключевое отличие (и – критерий деления на виды стратегий) заключается в периоде их осуществления и сроках возврата инвестированного капитала.
Здесь разбежка может достигать запредельных значений.
Традиционно сроки реализации краткосрочной стратегии инвестирования могут исчисляться часами, днями и месяцами (верхний потолок – 6 месяцев).
Среднесрочная стратегия инвестирования охватывает временные промежутки, исчисляемые 6-12 месяцами, а долгосрочная стратегия инвестирования предполагает инвестирование капитала на срок свыше года.
Среднесрочная и долгосрочная стратегии инвестирования
О среднесрочной инвестиционной стратегии долго вещать не стану, поелику практикуют ее еще не определившиеся в должной степени инвесторы, стремящиеся снять сливки с краткосрочных вложений, при этом пытающиеся заявить о себе как о «серьезных» инвесторах…
Другая причина следования среднесрочным стратегиям инвестирования – нехватка оборотных средств и скудные финансовые резервы, мешающие делать внятные и убедительные вложения на долгосрочном фондовом рынке.
Другими словами, среднесрочные инвестиции не избавлены в полной мере от элементов спекулятивности, что придает им сходство с чем угодно, но только не инвестированием…
Что касается долгосрочных инвестиций, то здесь тоже все предельно ясно.
Это стратегии из серии «купи и держи», наиболее последовательным сторонником которых выступает небезызвестный Уоррен Баффет.
Гораздо больше вопросов на практике вызывают краткосрочные инвестиционные стратегии, отдельные особенности которых я предлагаю обсудить чуть подробнее.
Краткосрочная стратегия инвестирования
Краткосрочная стратегия инвестирования по определению отличается спекулятивным характером.
Инвесторы, склонные к краткосрочным инвестициям, опираются на инструменты технического анализа и стратегии предугадывания колебаний рыночных курсов акций.
Неотъемлемым атрибутом акций является волатильность их курсовой стоимости.
Причины резкого всплеска или обрушения цен, как правило, не поддаются логическому объяснению, и в большей степени зависят от суточного соотношения спроса и предложения в рамках конкретной торговой сессии.
Инвесторы-спекулянты это знают и пытаются выжать все «соки» из складывающихся ситуаций на торговых площадках.
Дабы упрочить свои позиции на рынке и увеличить шансы на успех, им приходится отсеивать из своих портфелей «сереньких мышек» и «темных лошадок», делая ставку в основном на акции мегапопулярных эмитентов («голубые фишки»), характеризующихся такой же мегаликвидностью.
Это обязательное условие реализации краткосрочной стратегии инвестирования, ибо в противном случае попытки извлечь из нее хоть какие-то выгоды будут тщетны…
Спекулятивная составляющая краткосрочных инвестиций является мощным пожирателем времени и энергии инвесторов, их практикующих.
Ведь им приходится сутками напролет вглядываться в такие мелочи и детали, от которых обычный человек, не питающий особого пристрастия к фондовому рынку, давно свихнулся бы…
Поскольку основа заработка на коротких дистанциях – это разница курсов, которая, как правило, в раках конкретного периода весьма незначительна – объемы прибыли напрямую будут зависеть от объема вовлеченных в инвестиционный процесс денежных ресурсов.
С другой стороны, слишком большие вложения в ценные бумаги одного вида непременно приведут к нарушению равновесия спроса и предложения и могут вызвать нежелательный обвал котировок.
Так что, помимо изменений собственно курсов акций, инвесторам, использующих краткосрочную стратегию инвестирования, придется контролировать и объемы инвестируемого капитала.
Еще одна неприятность, которая может поджидать инвестора, погнавшегося за «коротким долларом», это повышенная сложность управления рисками, к числу которых можно отнести банальные неточности в предугадывании котировок, заканчивая опасностью напороться на недобросовестных контрагентов или низколиквидные активы.
Сопли, однако, инвесторам-спекулянтам утирать не стану.
Каждый волен поступать в меру собственной жадности и жажды наживы и нести ответственность за все риски, которые сопутствуют соответствующим инвестиционным решениям.
Удачных инвестиций!