Стратегическое управление инвестициями и виды стратегий

стратегическое управление инвестициями, виды стратегий, стратегическое управление инвестированием, стратегия управления инвестициями, стратегия инвестирования, инвестиционная стратегия, стратегии инвестирования, управление инвестициями

Ближайшие публикации будут посвящены одной из ключевых тем теории инвестированиястратегическому управлению инвестициями. Любая коммерческая организация, равно как и любой частный инвестор обязаны применять стратегический подход к своей инвестиционной деятельности. Если, конечно, их интересуют серьезные финансовые результаты… Чтобы удержаться «на плаву» во многих секторах экономики приходится обращать особое внимание на создание и поддержание эффективной системы управления финансовыми ресурсами.

Такая система должна уверенно отвечать на вызовы строящейся рыночной экономики и обеспечивать предприятию неуклонный рост прибыли

Чтобы этого добиться, аккумулирования выручки и финансирования исключительно текущих потребностей недостаточно. Нужны [1] четкая программа по вложению части свободных средств в фондовый рынок и [2] налаженная система управления соответствующими инвестициями.

Эти задачи традиционно разрешаются службами финансового менеджмента, но не только ими. Еще со времен Рокфеллера крайне эффективной считается практика привлечения к процессу управления инвестициями и ценными бумагами рядовых работников предприятия или акционерного общества посредством реализации им некоторой доли акций.

Понятно, почему. Работник становится кровно заинтересованным в непрестанном повышении эффективности «родного» предприятия. Лучшей мотивации и не придумать…

Такая практика является одним из краеугольных элементов стройной системы стратегического управления инвестициями, позволяющая любой компании приспособиться к переменчивости и волатильности фондового рынка самым эффективным способом…

Стратегическое управление инвестициями

Стратегическое управление инвестициями – это наиболее короткий путь к повышению конкурентоспособности компании. Все оттого, что любая стратегия позволяет оценить ситуацию, так сказать, «сверху», сделать финансовые цели, стоящие перед компанией или предприятием, ясными и понятными как для управленцев, так и для трудового коллектива.

Что же такое стратегическое управление инвестициями?

Под стратегическим управлением инвестициями принято понимать совокупность правил (инструкций) по распоряжению финансовыми ресурсами, рассчитанных на долгосрочное применение и объединенных единой глобальной целью – реализации МИССИИ компании.

Правильнее сказать, именно первичная обрисовка и письменное закрепление миссии компании становятся отправной точкой налаживания процесса стратегического управления инвестициями…

Миссия компании – это то, ради чего компания создавалась. Это больше чем просто получение прибыли. Это, прежде всего, отражение духовных ценностей учредителей (создателей) компании…

Если говорить более приземленно и прагматично, в качестве элементов стратегического управления инвестициями могут выступать следующие цели:

[1] защита финансового капитала от обесценивания из-за действия инфляции;

[2] постоянный приток наличности и дополнительных финансовых ресурсов;

[3] поступательное и непрерывное приумножение капитала;

[4] обеспечение доступа к управлению компанией наиболее компетентным и профессиональным менеджерам;

[5] возможность реализации инновационных проектов, делающих мир ярче, интереснее, совершеннее;

[6] обеспечение сохранности собственности.

Если в основу стратегии управления инвестированием кладутся ПЕРВЫЕ три из перечисленных целей, можно с уверенностью утверждать, что мы имеем дело с портфельным инвестором, который напрямую не вмешивается в рабочие процессы компании.

Стратегические инвесторы в своей деятельности придерживаются трех ОСТАВШИХСЯ целей. Им важно заполучить контрольный пакет акций не столько ради текущего дохода, сколько ради расширения своих возможностей по управлению коммерческой организацией…

Это, кстати говоря, и есть один из критериев деления на виды стратегий инвестирования, коих насчитывается превеликое множество (активные/пассивныесрочныеаукционная и арбитражная и проч.; их детальный разбор нам предстоит в последующих публикациях).

Инвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия проясняет не только долгосрочные – сугубо стратегические – перспективы развития компании, но и предусматривает ряд тактических шагов, определяющих конкретные виды подлежащих включению в инвестиционный портфель ценных бумаг и моменты их покупки и продажи.

Инвестиционная стратегия подобна чехлу со стрелами, где каждая стрела представляет собой частную стратегию инвестирования в отдельные виды ценных бумаг.

Реализация инвестиционной стратегии состоит из нескольких этапов, которые перечислены далее.

[1]. Письменное формулирование миссии  компании  и «пороговых»  значений, характеризующих важнейшие показатели инвестирования в ценные бумаги (доходность, ликвидность, инвестиционный риск, надежность).

[2]. Документальное определение целей инвестирования, вытекающих из миссии компании, как с точки зрения деятельности компании, так и применительно к конкретным финансовым инструментам.

Цели инвестирования всегда [1] конкретны, [2] измеримы, [3] привязаны к конкретным временным рамкам

Хороший пример цели стратегического управления инвестициями: «Добиться по итогам работы за 1 полугодие доходности более 85 процентов годовых от вложений в акции компании ААА за счет изменения их курсовой стоимости».

[3]. Мониторинг состояния фондового рынка. На данном этапе выполняется [1] анализ рынка, [2] составление рейтинга финансовых инструментов, [3] отыскание недооцененных активов, [4] составление прогнозов изменений рынка, [5] обоснование инвестиционного потенциала отдельных отраслей экономики и иные мероприятия.

[4]. Определение и выбор конкретной стратегии управления инвестициями, обоснованно позволяющей добиться скорейшего и наиболее эффективного достижения целей. Отдельные виды стратегий инвестирования, как отмечалось выше, мы разберем в следующий раз…

    

Оставить комментарий

Ваш адрес будет скрыт. Обязательные поля помечены звездочкой *

*
*