Участники инвестиционного процесса и их роль в финансовом посредничестве

участники инвестиционного процесса, основные участники инвестиционного процесса, участниками инвестиционного процесса являются, финансовое посредничество, заемщики, инвесторы, типы финансового посредничества

Основные участники инвестиционного процесса – это финансовые институты, взаимодействующие на инвестиционном рынке между собой, а также с населением и субъектами хозяйствования.

Главное назначение основных участников инвестиционного процесса заключается в аккумулировании относительно небольших сбережений большого круга мелких инвесторов и последующем их долгосрочном инвестировании.

Речь идет о финансовом посредничестве, которое способствует более эффективному перераспределению капитала.

Три типа финансового посредничества

В специальной литературе принято выделять три типа финансового посредничества, характерных для любого инвестиционного рынка во всех без исключения финансовых системах.

К их числу относят [1] депозитный тип финансового посредничества, [2] контрактно-сберегательный и [3] инвестиционный.

Депозитное финансовое посредничество осуществляют коммерческие и взаимные сберегательные банки, кредитные союзы и ассоциации.

Контрактно-сберегательное посредничество реализуется пенсионными фондами и страховыми компаниями.

Наконец, к числу инвестиционных посредников относят паевые фонды, траст-фонды, открытые и закрытые инвестиционные фонды.

Финансовое посредничество является исторически сложившейся формой взаимовыгодного объединения на инвестиционном рынке инвесторов и заемщиков капитала.

Выгода инвесторов заключается в том, что к их услугами предлагается разнообразный перечень финансовых инструментов для выгодного вложения средств.

Выгода заемщиков капитала еще более очевидна, поскольку позволяет аккумулировать исключительно большие объемы финансовых ресурсов для последующего инвестирования.

Заемщики и инвесторы

В соответствии с требованиями отечественного законодательства основными участниками инвестиционного процесса являются:

  • инвесторы,
  • стороны инвестиционных договоров (заказчики и подрядчики),
  • физические и юридические лица, использующие объекты инвестиционной деятельности, а также
  • иные субъекты.

Всех участников инвестиционного процесса можно разделить на две большие категории – [1] заемщиков и [2] инвесторов.

В несколько упрощенном понимании в качестве главных заемщиков денежных средств выступают государство и коммерческие предприятия.

Основными же поставщиками капитала (инвесторами) являются финансовые институты и физические лица.

Все перечисленные субъекты могут одновременно выступать и в роли заемщиков, и в роли инвесторов.

Основные участники инвестиционного процесса

Основными участниками инвестиционного процесса являются банковские и кредитные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, паевые фонды, иные специализированные финансовые учреждения.

Суть финансовой политики банковских и кредитных учреждений сводится к предоставлению населению и субъектам хозяйствования кредитов под более высокий процент, нежели тот, который они выплачивают вкладчикам.

Деятельность страховых компаний несколько сложнее.

Их главная задача – обеспечить непрерывное аккумулирование денежных средств, поступающих по страховым полисам от частных и юридических лиц.

При этом страховые компании должны располагать достаточным количеством средств для погашения возникающих обязательств при наступлении страховых случаев.

Естественно, на практике таким компаниям приходится сталкиваться со всевозможными рисками, которые могут влечь большой расход капитала.

Чтобы предотвратить неплатежеспособность по обязательствам, страховые компании должны руководствоваться двойственной политикой: часть капитала инвестировать в высокодоходные отрасли экономики (например, паевые фонды), а другую часть – сберегать посредством консервативных инвестиций (банковские депозиты и т.п.).

Пенсионные фонды обеспечивают прием и аккумулирование пенсионных взносов.

Учитывая, что на начальном этапе деятельности пенсионных фондов вероятность выплаты клиентам пенсионных вознаграждений крайне мала, такие организации имеют возможность выгодно распоряжаться привлеченными средствами, инвестируя их в отрасли, позволяющие снизить инфляционные риски, а также обеспечить выполнение всех взятых на себя обязательств.

Паевые фонды являются выгодным решением для мелких (главным образом, непрофессиональных) инвесторов, предоставляя им механизм участия в реальных инвестициях при относительно невысоком уровне инвестиционного риска.

К числу иных специализированных финансовых учреждений относятся частные инвестиционные объединения и клубы, а также организации, оказывающие услуги по масштабному привлечению средств, в том числе высокодоходные проекты.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *