Инвестиционное проектирование представляет собой технологический процесс разработки и создания нового инвестиционного проекта с использованием специальных аппаратных средств, программного обеспечения и технической документации.
Понимание сущности инвестиционного проектирования позволяет инвестору взглянуть на процесс инвестирования с профессиональной точки зрения.
Настоящая публикация является стартовой для планируемого цикла статей, посвященных основам инвестиционного проектирования.
Сегодня мы предметно обсудим ключевые методы и задачи инвестиционного проектирования, коснемся отдельных особенностей финансового анализа инвестиционных проектов, обсудим некоторые другие смежные вопросы.
Что такое «инвестиционное проектирование»?
При решении сложных социально-экономических задач, производстве опытно-конструкторских работ или промышленном производстве товаров и услуг без инвестиционного проектирования никак не обойтись.
Инвестиционное проектирование использует методы и средства, позволяющие существенно повысить степень организации данных, детализировать (а значит, сделать более понятной) структуру инвестиционного проекта, проследить тесную взаимосвязь его компонентов, технологии и функций.
Оно напрямую влияет на результативность проекта. Физическим результатом инвестиционного проектирования является создание и запуск инвестиционного проекта.
Методы инвестиционного проектирования
В основе современного инвестиционного проектирования лежит научный подход, предусматривающий использования ряда методов инвестиционного проектирования:
[1] анализ исходных данных,
[2] экспериментальные испытания,
[3] производство технических экспертиз и аналитических расчетов,
[4] синтез новых данных,
[5] прогнозирование производства и сбыта и, наконец,
[6] тестирование проекта.
В процессе применения методов инвестиционного проектирования широко используются так называемые автоматизированные системы проектирования (АСП), предполагающие использование вычислительной техники и компьютерных программ, что позволяет вывести инвестиционное проектирование на качественно более высокий уровень.
Задачи инвестиционного проектирования
Инвестиционное проектирование имеет широкое распространение в предпринимательской сфере, неотъемлемой частью которой являются так называемые инвестиционные операции, то есть хозяйственные операции, связанные с инвестированием свободных денежных средств с целью получения в будущем дополнительных имущественных выгод.
Важнейшей задачей инвестиционного проектирования является получение ответа на вопрос, какова инвестиционная привлекательность разрабатываемого проекта при данных экономических условиях.
Инвестиционное проектирование обеспечивает разработку комплексной стратегии финансирования коммерческих организаций.
В силу этого инвестиционные проекты должны решать ряд задач:
- обеспечивать комплексный анализ реального спроса и потенциала рынка сбыта,
- использовать наиболее успешные стратегии достижения результата,
- давать качественное и подробное описание результатов производства с позиций максимального удовлетворения потребностей потребителя.
Немаловажной задачей инвестиционного проектирования является определение требуемых объемов финансирования инвестиционного проекта.
В процессе ее решения производятся расчеты для каждого этапа реализации проекта с тем, чтобы исключить непредвиденный дефицит капитала.
Исходя из полученных данных, даются рекомендации по способам привлечения финансовых ресурсов (кредитование, займы, акционирование и тому подобных).
Итогом успешного инвестиционного проектирования является разработка качественного финансового плана (и бюджета) инвестиционного проекта, содержащего расчетные финансовые показатели и коэффициенты, обосновывающие устойчивость проекта.
Финансовый анализ инвестиционного проекта
Финансовый анализ инвестиционного проекта предоставляет заказчику ценные сведения о цели проекта, размерах инвестиций, планируемых сроках окупаемости капитала (при использовании кредитных или заемных средств – срока погашения кредита или займа), объемах предполагаемых к использованию собственных средств, а также потенциальных инвесторах.
Финансовый анализ инвестиционного проекта является первостепенным методом инвестиционного проектирования.
Важно, чтобы этот анализ проводился с учетом особенностей текущей ситуации на рынке, включая:
- фактор неопределенности достижения конечной цели,
- доступность источников финансирования на каждом этапе инвестиций,
- возможные колебания цен на используемые материалы и ресурсы,
- возможные изменения спроса и предложений на выпускаемую продукцию,
- выход на рынок новых конкурентов, а также
- многообразие критериев оценки инвестиционного проекта.
Именно поэтому следует обязательно учитывать важнейшую особенность инвестиционного проектирования, которая обязывает разработчиков инвестиционных проектов производить экономические расчеты и прогнозы исходя из относительно длительного периода времени.
Всякий инвестиционный проект находит свое отражение в инвестиционной документации, позволяющей инвестору детально изучить структуру инвестиционного проекта и спланировать развитие бизнеса на некоторую перспективу.
Инвестиционное проектирование: заключение
Главной задачей инвестиционного проектирования является быстрое достижение результата при минимальных экономических издержках.
Эта задача решается за счет использования специальных методов инвестиционного проектирования.
Основным методом инвестиционного проектирования является финансовый анализ инвестиционного проекта.
Для более глубокого проникновения в суть вопроса рекомендую два учебника, в которых понятие инвестиционного проектирования, его методы, этапы и задачи буквально «разложены по полочкам».
Во-первых, стоит полистать монографию Золотогорова В.Г. «Инвестиционное проектирование» (Минск: Книжный дом, 2005).
Во-вторых, не менее содержательным является учебное пособие Непомнящего Е.Г. «Инвестиционное проектирование» (Таганрог: ТРТУ, 2003). Обе книги позволят получить исчерпывающие ответы на большинство возникающих вопросов.
