Настоящая публикация дает четкое определение того, что такое инвестиционный рынок, а также включает в себя первичные сведения о структуре инвестиционного рынка, дающие возможность бегло оценить его место в финансовой системе государства.
Понятие «инвестиционный рынок» тесно связано со смежными понятиями «инвестиционный процесс», «участники инвестиционного процесса», о которых мы уже вели речь на страницах сайта.
Поднятые вопросы и их внутренняя взаимосвязь требуют более детального обсуждения.
Кроме основной темы, связанной с понятием «инвестиционный рынок», считаю своим долгом уделить некоторое внимание определению понятий «сбережения» и «инвестиции», поскольку и от того, и от другого зависит существование инвестиционного рынка вообще…
Сбережения и инвестиции
Говоря об инвестировании, следует всегда отдавать себе отчет в том, что речь идет о процессе, тесно связанном с увеличением материальных активов, то есть улучшением благосостояния отдельных инвесторов, а также государства (как одного из субъектов инвестиционной деятельности) в целом.
При этом увеличение активов происходит по двум направлениям: как за счет [1] сбережений, так и за счет [2] инвестиций.
В широком смысле под сбережениями понимают разницу между доходами и расходами на потребительские нужды.
Это то, что мы откладываем на какие-то будущие расходы, не связанные с непосредственным удовлетворением наших потребностей в настоящем.
Это те денежные средства, которые мы планируем использовать либо для сохранения нашего текущего финансового состояния, либо для его увеличения.
Инвестиции, в отличие от сбережений, характеризуются разницей между общим объемом производства и объемом произведенных потребительских товаров (существуют и более узкие определения понятия инвестиций, которые привязаны к объектам инвестирования, отличающимся специфическими свойствами).
И сбережение денежных средств, и инвестиции преследуют одну цель – обогащение. При этом оба навыка в равной степени важны.
Само по себе сбережение средств не способно сделать человека богатым.
С другой стороны, инвестирование без сбережения средств можно сравнить с работой двигателя при пустом баке, что попросту немыслимо.
При осуществлении предпринимательской деятельности значительные объемы оборотных средств тратятся (инвестируются) на приобретение так называемых капитальных активов, к числу которых относятся здания, станки, технологическое оборудование, транспортные средства, производственные площади и т.п.
Акцент делается на увеличение объемов производства в целях увеличения объемов прибыли.
Размер средств, которые могут быть инвестированы, зависит, главным образом, от размера получаемого дохода.
Чем выше этот доход, тем выше инвестиционные возможности. У человека, имеющего небольшой доход, инвестиционные возможности либо малы, либо вообще равны нулю.
Отсюда вытекает вывод: хочешь стать богатым — постоянно увеличивай свои доходы.
Они должны не только покрывать повседневные потребности, но и быть достаточными для формирования резервного фонда для последующих инвестиций.
Отвлекаясь от национальных особенностей и традиций, относящихся к какому-то конкретному государству или обществу, примем за факт широко распространенную практику сберегать средства значительным числом населения.
Фактически можно вести речь об огромных суммах (в масштабах государства, конечно), которые аккумулируются у людей, большинство из которых имеют весьма смутные представления об их эффективном использовании и приумножении.
Для эффективного перераспределения накопленных средств и их превращения в инвестиции в любом государстве функционируют финансовые рынки, важнейшей составляющей которых является инвестиционный рынок.
Что такое инвестиционный рынок
Инвестиционный рынок – это сложная иерархическая система финансовых рынков, обеспечивающих достижение целей инвестирования за счет приватизации объектов государственной собственности, осуществления прямых капитальных вложений, приобретения недвижимости и иных объектов реального инвестирования.
Как видно на диаграмме, инвестиционный рынок включает в себя ряд самостоятельных рынков, каждый из которых выполняет свою роль в финансовой системе.
Так, фондовый рынок, или рынок ценных бумаг, в совокупности с денежным рынком и рынком капиталов образуют единый финансовый рынок, обеспечивающий обращение денежных средств и ценных бумаг.
При этом на денежном рынке осуществляется движение так называемых краткосрочных накоплений со сроком обращения до одного года, а на рынке капиталов – долгосрочных накоплений, срок обращения которых превышает один год.
Рынок капиталов можно рассматривать отдельно либо как составляющую денежного рынка.
Рынок приватизируемых объектов призван обеспечить оборот зданий, сооружений, а также предприятий целиком в соответствии с законодательно установленными процедурами, в том числе их реализацию через аукционы и приватизацию трудовыми коллективами.
Рынок недвижимости складывается из жилья, нежилого фонда и земли как основных разновидностей недвижимости. Инвестирование в каждый из указанных объектов регулируется специальными нормами законодательства.
Наконец, рынок других объектов реального инвестирования призван регулировать отношения, связанные с инвестированием в драгоценные металлы, произведения искусства, объекты коллекционирования — антиквариат, почтовые марки — и т.п.