Что нужно знать о доходности ПИФов?

доходность пифов, пифы рейтинг доходности, пифы доходность 2014, рейтинг пифов по доходности 2014, какая доходность пифов, сравнение пифов по доходности, доходность пифов за 2013 год

Продолжаем серию публикаций об особенностях коллективных инвестиций и критериях отбора паевых фондов. Сегодня нас будет интересовать доходность ПИФов.

Не секрет, что наиболее часто к отбору ПИФов подбираются именно с «парадного входа», коим, конечно, по праву считается его доходность.

Как мы увидим далее (после анализа наисвежайших статистических данных), это едва ли не главная причина, по которой инвесторы не могут угнаться даже за среднерыночными значениями доходности.

В основе массового ослепления лежит предположение, согласно которому фонд, показавший доходность на достаточно длительном временном отрезке (год и более), в дальнейшем будет работать с той же отдачей и примерно с тем же уровнем доходности.

Так ли это на самом деле?

Разобраться в этом нам поможет важный инструмент, позволяющий оценить, что представляют собой те или иные ПИФЫ, — рейтинг доходности за соразмерные периоды.

Сравнение ПИФов по доходности – мощный технический навык, срывающий пелену с глаз и очищающий разум от всякого бреда.

Чтобы от наших умозаключений не веяло затхлостью и плесенью, сравнивать будем доходность ПИФов в 2014 году и доходность ПИФов за 2013 год.

Благо, у нас есть возможность раздобыть проверенные данные и распихать их по двум небольшим табличкам.

Доходность ПИФов за 2013 год

Для начала взглянем на таблицу, отражающую данные о доходности ПИФов за период с ноября 2012 г. по ноябрь 2013 г. (соответствующие данные нами любезно заимствованы с официального сайта Национальной лиги управляющих, http://nlu.ru):

Наименование ПИФаУправляющая компанияДоходность, %
ЭкорентРеспубликанская управляющая компания3831,42
Гранд ЗемельныйНовые технологии управления692,24
Пригородные землиЛэнд Кэпитал324,18
Сити-КапиталИнвестстрой283,36
СельскохозяйственныйЭверест ЭМ278,80
ОфисЦентрОбъединенные инвестиционные фонды176,53
Тверская усадьбаГФТ ПИФ125,35
Земля-НедвижимостьОснова113,46
Михайловский — РентныйМихайловский107,11
Новая МоскваЕврофинансы75,62
РЕГИОН Коммерческая НедвижимостьУнивер Менеджмент70,03
АФМ. Ростошинские прудыАФМ61,79
ИнженерЕврофинансы57,44
Сбербанк-Телекоммуникации и технологииСбербанк Управление Активами54,84
КолизейИнвест Сити54,69
ШаляпинЭнергоИнвестКапитал47,22
Сбербанк – Глобальный ИнтернетСбербанк Управление Активами46,52
ВТБ-Фонд ТелекоммуникацийВТБ Капитал Управление Активами46,28
Останкино – фонд телекоммуникацийВТБ Капитал Управление Активами45,13
Казанский гастрономЭнергоИнвестКапитал45,09

Рейтинг ПИФов по доходности (2014)

А теперь взглянем на «двадцатку» фондов, показавших наилучшие показатели доходности за период с ноября 2013 г. по ноябрь 2014 г. (то есть спустя ровно год):

Наименование ПИФаУправляющая компанияДоходность, %
РГС – Мировые технологииУправление Сбережениями71,46
УРАЛСИБ Глобал Реал ЭстейтУправляющая компания УРАЛСИБ65,61
Открытие — Зарубежная собственностьОткрытие63,34
Сбербанк – АмерикаСбербанк Управление Активами61,17
УРАЛСИБ Акционерные рынки развитых странУправляющая компания УРАЛСИБ59,32
Райффайзен-СШАРайффайзен Капитал58,31
Открытие — СШАОткрытие55,38
ОЛМА – СШАОлма-финанс53,83
УРАЛСИБ Акционерные рынки развивающихся странУправляющая компания УРАЛСИБ52,29
УРАЛСИБ Долговые рынки развитых странУправляющая компания УРАЛСИБ49,99
Сбербанк — Развивающиеся рынкиСбербанк Управление Активами49,78
УРАЛСИБ Долговые рынки развивающихся странУправляющая компания УРАЛСИБ49,10
ОЛМА – КИТАЙОлма-финанс47,74
Газпромбанк – Мировая продовольственная корзинаГазпромбанк-Управление активами46,27
ОТКРЫТИЕ – КитайОткрытие44,95
Газпромбанк-Фонд рынков развивающихся странГазпромбанк-Управление активами43,88
БКС – ТехнологииБрокеркредитсервис43,37
ВТБ-Фонд МеталлургииВТБ Капитал Управление Активами43,19
Сбербанк – ЕвропаСбербанк Управление Активами41,42
Сбербанк — ЕврооблигацииСбербанк Управление Активами40,84

ПИФы: рейтинг доходности

Сравнивая обе таблицы, отметим про себя одну ПРЕНЕПРИЯТНЕЙШУЮ вещь: ни одному паевому фонду, вошедшему в «двадцатку» самых доходных в сезоне 2012/2013, НЕ УДАЛОСЬ войти по этому же критерию в «двадцатку» образца 2013/2014.

Вот так дела!..

«Рейтинг ПИФов по доходности – 2014» напрочь спутал все карты и масти, так старательно рассортированные в «рейтинге ПИФов по доходности – 2013».

Может показаться, что имеет место досадная случайность. Но это НЕ ТАК.

Это БОЛЕЕ чем закономерность, которая повторялась, повторяется и будет повторяться из года в год.

Какое это имеет значение для нас с вами?

Самое непосредственное.

Имея дело с инвестициями в ПИФы, НИКОГДА в качестве основного критерия для отбора паевых фондов в свой портфель не стоит принимать доходность.

С вероятностью 9 из 10 отобранные вами фонды не смогут повторить свои же «подвиги» через год.

Подобная ситуация характерна не только для российских реалий. Это повсеместная практика. Цифры могут показаться удручающими.

Согласно исследованиям, проведенным американскими компаниями, в среднем только один паевой фонд из четырех, сумевших закрепиться в ТОПе в течение трех лет, сможет продержаться там же в течение следующего трехлетнего цикла.

Выбирая в качестве основного критерия инвестирования в ПИФы доходность, вы ставите под угрозу собственное финансовое благополучие.

Несмотря на это, отбор ПИФов по критерию их доходности остается одним из наиболее популярных среди инвесторов, особенно начинающих…

Бойтесь сверхдоходности ПИФов

Каждый раз, когда паевой фонд показывает сверхдоходность (как, например, ПИФ «Экорент» по состоянию на ноябрь 2013 г.), стоит задать себе вопрос: что является ИСТОЧНИКОМ этой самой сверхдоходности?..

Ведь аккумулированные капиталы все (законные) паевые фонды реинвестируют в финансовые инструменты, обращающиеся на рынке, причем с учетом всех мыслимых и немыслимых ограничений, налагаемых на них законодательством и контролирующими органами…

Не секрет, что доходность большинства финансовых инструментов, как правило, не превышает 20% годовых.

И как же нужно исхитриться, чтобы на протяжении одного-двух-трех месяцев стабильно переигрывать среднерыночные показатели доходности?

Да не просто переигрывать, а побеждать с ЗАПАСОМ, процентов этак на 20-30 превышая средние показатели.

Вот именно в ТАКИЕ моменты вас должна посетить мысль: не финансовая ли пирамида возникла на моем пути?..

Не торопитесь гнать эту мысль прочь, а наоборот, притяните ее к себе поближе, постарайтесь разглядеть ее со всех сторон и доподлинно разобраться, с чем приходится иметь дело.

Так может статься, что источником доходов вашего ПИФа оказались не реинвестиции, а банальные первичные поступления вновь прибывших клиентов…

Надеюсь, главную мысль статьи вы поняли: НИКОГДА НЕ ГОНЯТЬСЯ ЗА СВЕРХДОХОДНОСТЬЮ ПРИ ВЫБОРЕ ПИФА. Хотя бы просто из принципа.

А что же тогда выбирать? Какая доходность ПИФов вас устроит?

Отбирайте только те фонды, которые стабильно показывают СРЕДНЮЮ доходность и на протяжении не менее 5 лет столь же СТАБИЛЬНО обыгрывают среднерыночные значения доходности.

Одного этого правила – если следовать ему буквально – вам будет достаточно, чтобы навсегда распрощаться со своими финансовыми затруднениями. Удачных инвестиций!