Центральная канва сегодняшней публикации сводится к ответам на серию животрепещущих вопросов: кого можно считать успешным инвестором и как им стать, что отличает успешные инвестиции от рядовых и к чему в принципе сводится успешное инвестирование.
Следующие рекомендации исходят от Дэна Солина, директора по защите интересов инвесторов альянса Buckingham Asset Management и автора бестселлера «Самая умная книга о продажах, которую вы когда-либо читали» (2014).
Они сводятся к двум шагам, без которых приступать к инвестированию априори бессмысленно: инвестиции заведомо окажутся безуспешными. Что это за шаги?
Многие инвесторы, следуя известной поговорке, не способны добраться до места назначения без карты или GPS-навигатора. Им жизненно необходимо опираться на некий ориентир.
На деле же число инвесторов, имеющих инвестиционный план, ничтожно. Вместо этого они сосредоточены на выборе акций и паевых инвестиционных фондов или определении периодов пребывания (точек входа/выхода) на рынке. Они упорно ставят телегу впереди лошади.
Чтобы инвестировать разумно и ответственно, необходимо предварительно сделать два элементарных шага: (1) установить цели инвестицрования и (2) определить приемлемую лично для себя меру риска.
Определить цели инвестирования
Цель иметь достаточный доход при выходе на пенсию сильно отличается от цели сэкономить достаточно денег, чтобы купить дом.
Рядовые инвесторы отличаются большим разнообразием финансовых целей: обеспечить ребенка с особыми потребностями, оставить наследство своим детям, оплатить образование внукам (или правнукам) либо предоставить средства любимой благотворительной организации.
Инвестиционная стратегия для каждой из этих целей будет разной.
Риск – это обоюдоострый меч. С положительной стороны, в правильно построенном портфеле более высокий риск означает более высокую ожидаемую доходность. Однако это также означает большую волатильность в течение более коротких периодов времени.
Иногда инвесторы говорят, что они хотят получить прибыль, но они не могут терпеть никакого риска.
Таким инвесторам не нужен советник. Они должны инвестировать в краткосрочные казначейские векселя или банковские вклады. Доходность подобных инструментов отличается нулевым риском, но при этом очень низка.
Быть реалистом в отношении рисков
Инвестор должен понимать свою потребность и готовность рисковать, а также свою способность идти на риск. Это разные вещи.
У многих инвесторов портфель перегружен акциями. Они полагают, что таким образом смогут добиться более высокой прибыли. Вопрос, что они будут делать с дополнительными деньгами, многих из них поставит в тупик, так как они не смогут потратить деньги, которые накопили.
Задача в том, чтобы изначально определиться с ожидаемой нормой прибыли и тем самым определить степень приемлемого риска.
Некоторые инвесторы не могут терпеть мучительных спадов на рынке, подобных тому, который имел место во время недавней Великой рецессии.
Им следует признать свои эмоциональные ограничения и создать портфель, ограничивающий риск до уровня, соответствующего их терпимости.
Резкое снижение стоимости портфеля может причинить больше экономического вреда, нежели тот, с которым инвестор готов мириться. Нет никакой гарантии, что потери не будут продолжаться в течение длительного периода времени.
Можно ли справиться с этими потерями, отложив пенсию или сэкономив больше? Если нет, от предлагаемого уровня риска следует отказаться, даже если имеется внутренняя готовность терпеть его.
Лишь после глубокого осмысления сказанного выше имеет смысл приступать к формированию собственной инвестиционной стратегии.
Секреты успешных инвесторов
Первое и главное условие становления успешного инвестора – поменять психологию. Профессиональное инвестирование по психологической нагрузке принято приравнивать к ловле крокодилов.
Ежели кто в себе не сильно уверен, перед началом инвестирования лучше все-таки себя проверить – устроиться на ферму и вручную лично изловить большого крокодила, пережив катарсис и момент истины…
Это справедливо для любого дела. Середнячок-теннисист Новак Джокович однажды поменял психологию и теперь всех беспощадно и безнаказанно рвет на корте…
Часто говорят, что инвестирование – это огромные дебри и массивы знаний. Ничего подобного.
Разумеется, чтобы стать успешным инвестором, неплохо закончить соответствующий факультет и по ходу обучения плавно влиться в профессию. Теоретические знания послужат хорошей подпиткой результата.
Но есть масса случаев успеха и у профанов: домохозяек, молодежи, полуграмотных недоучек. Тех, кому не понятна причина их успеха, милости просим к началу статьи…
Как все-таки стать успешным инвестором?
Еще говорят, чтобы стать успешным инвестором, обязательно нужно иметь цели.
Только никто не поясняет, какие. Ловцу крокодилов проще: поймал – и цель достигнута. А если инвестирование не задалось?.. Если просадка следует за просадкой? Что – ставить крест на своей карьере?..
Не вдаваясь в нюансы, обозначим в качестве цели для профессионала-инвестора устойчивый рост капитала. Соответственно подбираются подходящие торговые инструменты и стратегии.
Уметь управлять капиталом. Расчет суммы риска по инструментам и по сделкам, увеличение и закрытие позиций – все это просто потом, а в момент принятия важных решений требует нешуточного внимания и энергии.
Наличие плана по основным пунктам стратегии здесь жизненно необходимо.
Чтобы изготовить хороший стул, надо очень любить и понимать анатомию человеческого тела (его, так сказать, задней части). Чтобы стать успешным, инвестор должен любить и понимать инструменты, которые избрал для воплощения своих целей.
Что бы ни говорили критики-нытики, значительная часть инвестиционных решений принимается «в состоянии аффекта», интуитивно, на предчувствии.
Когда инвестор живет своим делом, «облизывает» инструменты, сделает их частью себя, тогда рынок – рано или поздно – пригласит его в «прекрасное далёко», где нет печали, где все доступно и все смеются… При этом никогда решения не принимаются под влиянием эмоций.
Интуиция – результат глубочайшего понимания сущности используемых финансовых инструментов и тяжелейшей работы над собой, аналогичной той, которую проделывают полководцы перед принятием судьбоносных решений.
Помощники удачливого инвестора
Диверсификация рисков – важнейшая подоплека успешного инвестирования. Кто-то делает ставку на одну валютную пару, нещадно скальпируя ее, наивно полагая, что при очередном рывке тренда мысли о несметных богатствах враз материализуются…
Успешные инвесторы не чураются «осквернить» свой портфель какой-нибудь захудалой недвижимостью в центре столицы, равнодушным к внешним воздействиям золотом, испещренными непонятыми загогулинами акциями или облигациями…
Диверсификацию они рассматривают в качестве элемента страховки, а не средства обогащения.
Успехи в инвестировании предполагают внутреннюю дисциплину. Заработанное по определению должно реинвестироваться для будущих успехов. Да, молодость проходит, но по-настоящему успешен тот, кто посвятил себя своему делу.
Хорошему инвестору нужно выработать стратегическое мышление. Вся сегодняшняя суета должна привести к главному – генерации надежного друга, лучшего помощника – мощного денежного потока. Чтобы никакие катаклизмы и непорядки не пошатнули белозубую улыбку успеха.
Считается, что хорошему инвестору не нужна удача, что правильно построенная работа в целом гарантирует успех. Практически всегда это правда, но бывают и досадные исключения.
Удача – не пустой звук. Есть даже православные молитвы о ее ниспослании. В таком деле, как инвестирование, без удачи не обойтись никак.
Если не касаться религии, удача чаще посещает добрых и веселых, работящих, честных и смелых. Такие качества всегда пригодятся – и в инвестировании, и в жизни среди людей.
