Скальпинг: введение в теорию и практику спекулятивных инвестиций

Скальпинг (в дословном переводе с английского scalping = снятие скальпа, срезание верхней части) являет собой спекулятивную стратегию торговли на различных типах рынков, предполагающую закрытие сделок по достижению незначительной прибыли.

Благодаря современным компьютерным технологиям, процесс заключения контрактов может протекать в стремительном темпе: до нескольких транзакций за одну секунду.

Трейдеров, практикующих скальпинг, принято именовать скальперами. В идеале осмысленное обучение скальпингу у профессиональных трейдеров в сочетании с практической проработкой теоретических концепций должно предшествовать активной торговле.

Стандартные торговые терминалы мало приспособлены для качественного скальпинга. Профессионалы обычно эксплуатируют узконаправленные платформы и торговые системы (к примеру, привод Бондаря), «заточенные» исключительно под скальпинг.

Методы скальпинга

Классический скальпинг для неподготовленного торговца именуется несколько непривычно – «скальпинг по стакану». Другими его разновидностями являются (1) импульсный и (2) гибридный скальпинг.

«Стаканный скальпинг» широко используется в торговле фьючерсами на акции. Его суть – в анализе наличествующих предложения и спроса с целью прогнозирования изменений курсовой стоимости торгуемых активов.

Импульсный скальпинг характерен для торговли фьючерсами на фондовые индексы. Он акцентирует внимание на анализе информации о внешних рынках, способной привести к импульсивным изменениям котировок.

Наконец, гибридный скальпинг – это стратегия, вобравшая в себя «все лучшее» от предыдущих двух.

От чего зависит успех в скальпинге?

Эффективная реализация стратегии требует соблюдения ряда условий, позволяющих превратить ее в прибыльный инструмент.

Добиться в рамках скальпинга впечатляющих финансовых результатов можно лишь при постоянном отслеживании текущих котировок, относительно небольшом спреде, наличии свободных средств, позволяющих заведомо окупить маржу, невысоких комиссионных сборах.

К числу наиболее значимых факторов, существенно влияющих на процесс скальпинга, также относят:

  • ликвидность торгуемых активов;
  • волатильность рыночных колебаний;
  • способность трейдера контролировать риски.

#1. Ликвидность рынка

Рост ликвидности рынка влечет соразмерный рост спредов. Такая зависимость облегчает скальперам, располагающим солидными капиталами, вхождение в торговлю и безболезненный выход из нее.

Чрезмерно ликвидный рынок превращает торговлю в азартную игру наподобие покера, обрекая торговца надеяться разве что на удачу…

#2. Волатильность рыночных колебаний

Настоящей «золотой жилой» для скальпера являются продукты, характеризующиеся умеренным колебанием цен. В таких случаях прибыль генерируется посредством размещения единообразных заказов (ордеров) в размере одной и той же ставки.

От чего зависит успех в скальпинге?

Подобная тактика может повторяться десятки и сотни раз, в каждом случае принося трейдеру – как бы это дико ни звучало – стабильную, пусть и небольшую, прибыль. Зачастую интервалы между сделками исчисляются секундами.

#3. Контроль над рисками

Скальперу не свойственно занимать выжидательную позицию в процессе поиска супервыгодной сделки, сулящей баснословную прибыль. Его интерес – множественные транзакции, каждая из которых способна наполнить его кошелек мелкой монетой.

Именно поэтому для него жизненно важно отслеживать убыточные сделки, не позволяя им превалировать над прибыльными. Это сугубо спекулятивный способ наращивания капитала.

Из-за чрезмерно высоких рисков, сопутствующих рассматриваемой стратегии, законодательство ряда стран, включая США, ограничивает ее использование инвестиционными фондами и консультантами, приравнивая в ряде случаев соответствующие манипуляции к мошенничеству.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США настроена крайне враждебно в отношении скальпинга, всячески препятствуя его распространению на фондовом рынке.

Преимущества и недостатки скальпинга

Вкрапление в повседневную торговую практику элементов скальпинга подойдет не каждому. Психологически многим трейдерам будет трудно подстроиться под изрядно перегруженный график торговых операций.
Для некоторых же – это самый настоящий кладезь возможностей, позволяющий в короткие сроки заработать запредельные суммы, которые при прочих условиях для них оказались бы попросту недосягаемы.
К несомненным плюсам этой стратегии можно отнести:

  • необязательность понимания всех аспектов технического — и тем более фундаментального — анализа;
  • для заработка (при благоприятном стечении обстоятельств) сотни-другой долларов понадобится в среднем 1-2 часа за терминалом; если уделять этой практике внимание каждый день, по итогам месяца наберется вполне приличная сумма, которой с лихвой хватит на хлеб с маслом и даже с икоркой;
  • возможность зарабатывать быстро, слету, без долгих вступлений и приготовительных телодвижений, обычно свойственных всем прочим торговым стратегиям.

Недостатки скальпинга также присутствуют, за что последний подвергается яростной критике оппонентов, не терпящих очевидно спекулятивного подхода к зарабатыванию денег. К ним относятся:

  • непомерно раздутые комиссии из-за запредельно частых транзакций;
  • обязательность использования профессионального программного обеспечения (как правило, не бесплатного), нормализующего процесс торговли;
  • несоизмеримо высокая вероятность потери вложенных средств при неумелом и не подкрепленном опытом размещении заказов на волатильном рынке;
  • желательность психологической предрасположенности к данному конкретному виду деятельности; увы, скальпинг – это вам не банковский депозит; здесь пригодятся крепкие нервы и жестокая самодисциплина.

Описанная в настоящей публикации торговая стратегия имеет как фанатичных приверженцев, так и откровенных порицателей и, разумеется, подходит не каждому.

Истории, между тем, известны примеры стремительного обогащения в результате умелого использования скальпинга в биржевой торговле. Для смелых и отчаянных – это призыв к действию. Удачных инвестиций!

Видео о скальпинге: