Арбитражная стратегия инвестирования

арбитражные стратегии, арбитражные стратегии форекс, арбитражная стратегия, арбитражная стратегия инвестирования, активные стратегии инвестирования, что такое арбитражная стратегия, арбитражная стратегия это, понятие арбитражной стратегии

Арбитражная стратегия инвестирования относится к числу активных инвестиционных стратегий с низкими значениями риска.

Она широко использовалась с самого зарождения российского фондового рынка и продолжает пользоваться популярностью до сих пор.

Кому-то этот вид стратегии инвестирования может показаться трудоемким и излишне суетливым, другим, напротив, подозрительно элементарным, но когда речь заходит о конкретных финансовых результатах его применения, споры умолкают.

Что такое «арбитражная стратегия»

Основная идея, запрятанная в пазухах арбитражной стратегии, исходит из непреложного факта, согласно которому один и тот же товар (в нашем случае роль товара выполняют ценные бумаги) в разных регионах оценивается по-разному.

Проще говоря, в Таганроге масло можно купить по 31 рублю за кило, а в Тюмени – за 35.

Если закупиться маслом в Таганроге и быстро-быстро продать его в Тюмени (затратами на перевозку груза позволим себе пренебречь), получим прибыль по 4 рубля с килограмма. Просто как пять плюс семь.

Разумеется, чем больше обороты, тем выше прибыль.

Точно так же, только по отношению к ценным бумагам, поступают и инвесторы, практикующие арбитражную стратегию инвестирования.

Современные технологии и средства связи позволяют в реальном режиме времени получать данные о стоимости ценных бумаг с любой торговой площадки, где бы она ни находилась.

Главное, чтобы эти активы торговались более чем на одной площадке.

Как только инвестор получает сведения о стоимости тех или иных ценных бумаг, он совершает практически одномоментную покупку их на одной фондовой площадке (скажем, на Франкфуртской фондовой бирже) и продажу – на другой (ММВБ).

Именно так поступали некоторые продвинутые финансовые компании в кризис 1998-го и более поздние периоды.

Они просто скупали акции российских компаний, циркулирующих по зарубежным фондовым рынкам, и перепродавали их на нашем, так сказать, родном фондовом рынке по ценам, этак процентов на 10 выше цены покупки.

Очень, доложу вам, доходная схема получалась…

Вариацией арбитражной стратегии может служить массированная скупка ценных бумаг (акций) на региональных фондовых рынках и выставление их на продажу в столичном регионе, где цены, как правило, повыше…

Чем ценна схема, запрятанная в арбитражных стратегиях, так это быстротой своей реализации, благодаря чему любые инвестиционные риски сводятся практически к нулю…

Арбитражные стратегии Форекс

Коротко обрисую тему арбитражных стратегий Форекса, унаследовавших ключевые принципы классической арбитражной стратегии.

Наиболее популярной разновидностью арбитражных стратегий Форекс является так называемая стратегия треугольного арбитража.

Она основана на использовании разницы в курсовой стоимости одной и той же валюты в пересчете на другие виды валют.

Фактически игроки на рынке Форекс отслеживают динамику изменения курсов валют с точки зрения различных валютных пар.

Исходя из этих данных последовательно совершаются ТРИ инвестиционные сделки, которые схематично можно обозначить следующим образом: за валюту А происходит покупка валюты Б, затем за валюту Б приобретается валюта В, после чего за валюту В покупается валюта А.

Пример арбитражной стратегии

Чтобы было понятнее, разберем конкретный пример.

Скажем, в некоторый момент времени на рынке сложились следующие валютные курсы: [1] 1 доллар США = 0,9767 канадских долларов, [2] 1 канадский доллар = 0,7774 евро, [3] 1 евро = 1,3821 доллара США.

Пусть, наш стартовый капитал равен 80000 долларов США.

За эти деньги мы можем купить 80000 * 0,9767 = 78136 канадских долларов. Вырученные средства тратим на покупку 78136 * 0,7074 = 60742,92 евро.

И, наконец, совершаем итоговую операцию, покупая 60742,92 * 1,3821 = 83952,79 долларов США.

Прибыль инвестора в нашем гипотетическом примере составит 3952,79 долларов США.

Это, скажем так, пример удачного стечения обстоятельств. На практике же все может пойти наперекосяк.

Если опереться на слабо коррелируемые валютные пары, пренебречь необходимыми инструментами для анализа, неправильно рассчитать моменты входа и выхода с рынка.

Я не стану расписывать эти тонкости, так как приверженцем торговли на Форексе не являюсь, считая сие занятие разновидностью тотализатора, тщательно маскируемого под инвестиции.

Кому интересно, прошвырнитесь самостоятельно по тематическим сайтам, посвященным премудростям этого безобразия.

А на сегодня все. Удачных инвестиций!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *