Инвестиционный цикл: 4 шага на пути к богатству

инвестиционный цикл, что такое инвестиционный цикл, инвестиционный цикл это, понятие инвестиционного цикла, фазы инвестиционного цикла, стадии инвестиционного цикла, этапы инвестиционного цикла

Сегодня мы рассмотрим 4-шаговую формулу, характеризующую всякий инвестиционный цикл.

Какой бы примитивной ни казалась тема, как всякий базовый материал, его нужно не просто знать, а знать в СОВЕРШЕНСТВЕ.

И, разумеется, регулярно применять на практике.

Отдельно подчеркну для особо прытких: каждая фаза инвестиционного цикла сменяется другой в строго определенной последовательности.

Перепрыгивать через ступеньки или менять их местами здесь не получится, поэтому будьте внимательны…

Инвестиционный цикл – это мощный инструмент, отражающий НАУЧНО ОБОСНОВАННЫЙ подход к формированию инвестиционных стратегий и портфелей.

Каждый шаг инвестиционного цикла представляет собой отдельный этап (стадию, фазу), ограниченный по времени и призванный решать специфические задачи.

Последовательное решение этих задач и дисциплинированная проработка соответствующего материала – прямой путь к успешной реализации ваших инвестиционных стратегий.

О каких шагах (этапах) инвестиционного цикла идет речь? Вот они:
[1] подготовительный;
[2] стратегический;
[3] фильтрующий;
[4] «урожайный».

Названия шагов условны и приведены в такой интерпретации исключительно для лучшего запоминания.

И хотя представленный ниже материал изначально был ориентирован на организацию процесса инвестирования в ПИФы и другие разновидности коллективных инвестиций, он вполне «сгодится» и для работы с любыми другими финансовыми инструментами.

Шаг 1-ый, подготовительный…

На подготовительном этапе вы должны осознать, где находитесь. Понять, какова ваша отправная точка как инвестора.

Это Самый Важный Этап из всех четырех, которые мы сегодня рассмотрим.

Прохождение этого этапа потребует от вас почти невозможного — необходимости думать, а этого современный человек боится больше всего.

Именно здесь вам придется задать самому себе массу «трудных» вопросов. И самое главное – внятно на них ответить.

Каковы наши финансовые цели? Что составляет основу наших инвестиционных приоритетов? К каким объемам финансовых потоков мы внутренне готовы? Какова допустимая для нас степень риска?

Вопросы, вопросы… Их придется задать не один десяток, пока не наступит ясность по всем ключевым позициям.

Если вы заметили, то большинство вопросов должно касаться вашего текущего финансового положения.

Поэтому данный этап инвестиционного цикла чаще именуют этапом финансового анализа.

Этап сложный, но без него никак.

Шаг 2-ой, стратегический…

После того как финансовый анализ дал нам ясное представление о самих себе, наступает черед сделать второй шаг – разработать собственную инвестиционную стратегию и определить структуру своего портфеля.

ВНИМАНИЕ: создание каркаса своей стратегии инвестирования и определение контуров инвестиционного портфеля хронологически ПРЕДШЕСТВУЕТ процессу отбора конкретных инвестиционных инструментов. В этом вся соль.

Ваш главный приоритет во второй фазе инвестиционного цикла – решить три микрозадачи:

[1] определиться с наиболее предпочтительными для инвестирования отраслями,

[2] определить пропорции присутствия в портфеле различных групп объектов инвестирования в зависимости от степени их риска и

[3] на основе решения двух предыдущих микрозадач письменно сформулировать уникальную инвестиционную стратегию.

Шаг 3-ий, фильтрующий…

Обычно неискушенные инвесторы начинают свою инвестиционную карьеру с третьего шага инвестиционного цикла, минуя два предыдущих.

Если вы поступаете так же, немедленно вернитесь в начало цикла и тщательно проработайте каждый шаг.

Это ВАЖНО, прежде всего, с точки зрения сохранности вашего капитала.

Данная стадия инвестиционного цикла носит название фильтрующей, поскольку здесь вам придется отфильтровывать «некондишн».

Набивать свою корзину (о, извиняюсь, — свой, разумеется, портфель) отборными экземплярами активов.

Здесь допускается (и приветствуется) глубокий анализ КОНКРЕТНЫХ объектов инвестирования.

инвестиционный цикл, что такое инвестиционный цикл, инвестиционный цикл это, понятие инвестиционного цикла, фазы инвестиционного цикла, стадии инвестиционного цикла, этапы инвестиционного цикла

Если примерять этот шаг к коллективным инвестициям или – еще более узко – к инвестициям в ПИФы, на данном этапе инвестиционного цикла нам придется основательно покопаться «в грязном белье» многих управляющих компаний в надежде отыскать хотя бы крупицы здравого смысла, порядочности и истинного профессионализма.

Очень важно на данной стадии НЕ ЗАЦИКЛИВАТЬСЯ исключительно на показателях доходности, которые ПИФы демонстрируют в течение последнего финансового года.

Это крайне ненадежный критерий отбора финансовых инструментов.

Доходность хороша лишь при ее подтверждении на длительных дистанциях (как минимум, 5-7 лет, в идеале – 20 и более лет). Об этом мы еще поговорим далее.

Шаг 4-ый, урожайный…

Самый приятный и, вместе с тем, очень ответственный этап инвестиционного цикла, позволяющий снять первые сливки с нашей инвестиционной стратегии.

Как правило, если вы не поленились проделать три предыдущих шага, «урожайный» этап наступает на исходе первого года активной инвестиционной деятельности.

Что здесь важно?

Во-первых, повторный тщательный анализ всех активов, включенных в наш портфель, оценка финансовой отдачи от каждого вида и типа активов и соответствие их доходности первоначальным прогнозам.

Во-вторых, обязательная реструктуризация нашего портфеля. На этом этапе вы сами ПОЧУВСТВУЕТЕ необходимость внесения корректировок в свой портфель с учетом изменившейся за год ситуации на рынке и во всем, что окружает вас.

Итак, первое впечатление от того, что такое инвестиционный цикл, вы получили.

Представляется, что каждый обозначенный в статье этап инвестиционного цикла потребует более детального разбора.

Следите за публикациями, вероятнее всего, мы продолжим начатую тему в ближайших выпусках. Удачных инвестиций!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *